Pagrindinis skirtumas – grynųjų pinigų norma ir palūkanų norma
Pagrindinis skirtumas tarp grynųjų pinigų normos ir palūkanų normos yra tas, kad grynųjų pinigų norma reiškia palūkanų normą, kuria komerciniai bankai skolinasi lėšas iš centrinio banko, o palūkanų norma reiškia normą, kuria gaunamas/sumokamas finansinis mokestis už santaupas arba skolintų lėšų. Platesne prasme abi šios normos yra palūkanų normų rūšis; tačiau tarp grynųjų pinigų normos ir palūkanų normos yra nedidelis skirtumas.
Kas yra grynųjų pinigų norma?
Grynųjų pinigų norma, dar vadinama „vienos nakties pinigų rinkos palūkanų norma“, yra palūkanų norma, kurią komerciniai bankai turi mokėti už skolintas lėšas iš centrinio banko. Terminas „grynųjų pinigų kursas“pirmiausia vartojamas Australijoje ir Naujojoje Zelandijoje ir turi tą pačią reikšmę kaip ir kitose šalyse vartojamas „banko kursas“.
Centrinis bankas gali padidinti arba sumažinti grynųjų pinigų normą „baziniais taškais“, siekdamas valdyti ekonomiką. Grynųjų pinigų norma netiesiogiai veikia ekonomiką, nes atitinkamos lėšos yra skolinamos klientams, turinčios tvirtą ryšį su palūkanų normomis. Kaskart, kai grynųjų pinigų norma didėja arba mažėja, palūkanų normos, kurias bankai taiko už klientų paskolas, iš esmės keisis atsižvelgiant į pokyčius. Bankai iš tikrųjų neprivalo sekti grynųjų pinigų normos pasikeitimo, kai kalbama apie palūkanų normas, tačiau paprastai tai yra jiems naudingiausia. Bankas, kuris nesugeba perduoti grynųjų pinigų palūkanų normos, sumažina savo kintamų hipotekos turėtojų skaičių; pavyzdžiui, rizikuojate prarasti klientus ir pakenkti jos viešajam įvaizdžiui.
1 pav. Grynųjų pinigų normos ir palūkanų normos santykis
Kas yra palūkanų norma?
Palūkanų norma yra procentinė sutaupytų arba pasiskolintų lėšų suma. Palūkanų norma gali būti skaičiuojama kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet, o plačiausiai naudojamos metinės palūkanos (Metinė procentinė norma). Yra du pagrindiniai palūkanų skaičiavimo būdai.
Paprastos palūkanos
Paprastų palūkanų atveju paskolintos arba pasiskolintos lėšos didės priklausomai nuo palūkanų normos ir susijusių laikotarpių skaičiaus. Paprastas palūkanas galima apskaičiuoti taip, kaip nurodyta toliau.
Palūkanos=(Pagrindinė) (Kaina) (Laikas)
Pvz. 2500 USD suma yra pasiskolinta su 5% palūkanų norma 3 metams. 3 metų pabaigoje mokėtinos palūkanos bus
Palūkanos=2500 USD 0,053=375 USD
Bendra mokėtina suma=2 500 USD+375 USD=2 875 USD
Sudėtinės palūkanos
Sudėtinės palūkanos yra metodas, kai gautos palūkanos ir toliau didinamos iki pagrindinės sumos (pradinės investuotos sumos), o kito laikotarpio palūkanos skaičiuojamos ne tik pagal iš pradžių investuotą sumą, bet ir pridedant pagrindinę sumą. ir uždirbtas palūkanas.
Pvz. 2 000 USD suma deponuojama 6 mėnesių laikotarpiui, taikant 10% tarifą per mėnesį. Būsima vertė šešių mėnesių pabaigoje gali būti apskaičiuota naudojant toliau pateiktą formulę.
FV=PV (1+r) n
Kur, FV=Būsima fondo vertė (jo termino pabaigoje)
PV=dabartinė vertė (suma, kurią reikėtų investuoti šiandien)
r=grąžos norma
n=laikotarpių skaičius
FV=2 000 USD (1+0,1)6
=3 543 USD (suapvalinta iki artimiausio sveiko skaičiaus)
Kitas įprastas palūkanų normos naudojimas yra susijęs su obligacijų grąžos, vadinamos „kupono norma“, apskaičiavimu. Tai reiškia metinę palūkanų normą, kurią investuotojas uždirba už turimą obligaciją.
Pvz. Jei obligacijos nominali vertė yra 2 000 USD ir kas du kartus per metus mokamos 30 USD palūkanos, kupono norma bus 3 % per metus. (60/2, 000 100)
Veiksniai, darantys įtaką palūkanų normoms
Infliacija
Tarp infliacijos ir palūkanų normų yra teigiamas ryšys, t. y. jei infliacijos lygis yra aukštas, tikėtina, kad palūkanų normos kils, nes skolintojai reikalaus didesnių palūkanų kaip kompensacijos už paskolintų lėšų sumažėjimą.
Vyriausybės politika
Vyriausybė tiesiogiai veikia palūkanų normas per pinigų politiką (pinigų pasiūlos ekonomikoje kontrolę). Jei vyriausybė nori sumažinti pinigų pasiūlą, ji padidins palūkanų normas; tai paskatins vartotojus sutaupyti daugiau lėšų nei išlaidauti ir atvirkščiai.
2 pav. Palūkanų normų svyravimus gali sukelti infliacijos ir vyriausybės politikos pokyčiai
Kuo skiriasi grynųjų pinigų norma ir palūkanų norma?
Grynųjų pinigų norma ir palūkanų norma |
|
| Grynųjų pinigų kursas reiškia palūkanų normą, kuria komerciniai bankai skolinasi lėšas iš centrinio banko. | Palūkanų norma – tai norma, už kurią gautas\sumokėtas finansinis mokestis už sutaupytas arba pasiskolintas lėšas. |
| Poveikis ekonomikai | |
| Grynųjų pinigų kursas netiesiogiai veikia ekonomiką. | Palūkanų normos tiesiogiai veikia ekonomiką. |
| Susijusios šalys | |
| Grynųjų pinigų kursas taikomas bankams ir kitoms finansų įstaigoms. | Palūkanų normos poveikis tenka vartotojams ir įmonėms. |
Santrauka – grynųjų pinigų norma ir palūkanų norma
Skirtumas tarp grynųjų pinigų normos ir palūkanų normos daugiausia priklauso nuo šalių, kurioms jos taikomos. Nors grynųjų pinigų normai įtakos neturi daugelis išorinių veiksnių; palūkanų norma dažnai yra daugelio kitų veiksnių, tokių kaip infliacija ir vyriausybės politika, derinys. Reikėtų pažymėti, kad grynųjų pinigų kursas yra panašus į banko kursą, išskyrus termino vartojimą Australijoje ir Naujojoje Zelandijoje.
