Apsidraudimo fondai prieš investicinius fondus
Indicinius fondus ir rizikos draudimo fondus valdo portfelio valdytojai, kurie atrenka daugybę patrauklių vertybinių popierių, sutraukia juos į portfelį ir valdo taip, kad fondo investuotojams būtų suteikta didžiausia grąža. Investiciniai fondai ir rizikos draudimo fondai labai skiriasi vienas nuo kito mokesčiais, jiems taikomomis taisyklėmis ir investuotojų, kurie į kiekvieną investuoja, tipais. Šiame straipsnyje bus aiškiai paaiškintos šios kiekvieno fondo savybės ir jų skirtumai.
Indiciniai fondai
Indicinis fondas – tai iš daugelio investuotojų surinktų lėšų fondas, kuris vėliau panaudojamas investicijoms, tokioms kaip akcijos, obligacijos ir kitos pinigų rinkos priemonės. Fondą valdo „fondo valdytojas“, kuris valdys investicijas į šiuos vertybinius popierius taip, kad fondo investuotojai gautų kapitalo prieaugį ir investicijų pajamas. Investicijos į investicinį fondą paprastai reglamentuojamos prospektu, o valdytojai turi užtikrinti, kad investicijos atitiktų šiame dokumente nurodytus tikslus.
Investicijos į investicinius fondus yra atviros visiems, todėl joms taikomos tam tikros taisyklės, pvz., 1993 m. Vertybinių popierių įstatymas. Kad galėtų veikti, jos turi būti užregistruotos Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC). Investiciniai fondai taip pat privalo mokėti fiduciarinį mokestį už pajamas, gautas iš fondo veiklos.
Apsidraudimo fondai
Kita vertus, rizikos draudimo fondas yra valdomas daug agresyviau ir dažnai imasi aukštesnio lygio ir rizikingesnių investavimo strategijų. Šie fondai gali veikti vidaus ir tarptautinėse rinkose ir yra valdomi taip, kad būtų užtikrinta didžiausia grąža. Dėl rizikingų investicijų rizikos draudimo fondai dažniausiai yra atviri tam tikram sudėtingų investuotojų skaičiui ir reikalauja iš jų labai didelių investicijų. Be to, jie reikalauja, kad rizikos draudimo fondo lėšos būtų laikomos mažiausiai vienerius metus, o tai sumažina investuotojų likvidumą.
Kadangi rizikos draudimo fondai yra atviri tik kai kuriems privatiems investuotojams, jų nereglamentuoja SEC ir jie neprivalo teikti ataskaitų apie savo veiklą. Tačiau jų pajamoms taip pat taikoma patikėjimo pareiga.
Apsidraudimo fondai ir investiciniai fondai
Tiek rizikos draudimo fondus, tiek investicinius fondus valdo portfelio valdytojai ir jie valdomi siekiant vienintelio tikslo – gauti didesnę grąžą. Rizikos draudimo fondai rizikingesnes investicijas atlieka naudodami pažangius investavimo metodus, o investiciniai fondai yra saugesni ir investuoja į saugesnius vertybinius popierius, tokius kaip akcijos ir obligacijos. Investiciniai fondai suteikia smulkiesiems investuotojams galimybę investuoti į vertybinių popierių portfelį, o to padaryti su nedideliu kapitalu visiškai neįmanoma. Tačiau rizikos draudimo fondai skirti rizikos ieškantiems investuotojams, kurie turi pakankamai kapitalo ir reikalauja greitesnės bei didesnės grąžos per trumpesnį laikotarpį.
Santrauka
Apsidraudimo fondai prieš investicinius fondus
• Investicinius fondus ir rizikos draudimo fondus valdo portfelio valdytojai, kurie atrenka daugybę patrauklių vertybinių popierių, sutraukia juos į portfelį ir valdo taip, kad fondo investuotojams būtų suteikta didžiausia grąža
• Investicinis fondas yra lėšų, kurios buvo surinktos iš daugelio investuotojų ir kurios vėliau panaudojamos investicijoms, pvz., akcijoms, obligacijoms ir kitoms pinigų rinkos priemonėms, telkinys.
• Kita vertus, rizikos draudimo fondas yra valdomas daug agresyviau ir dažnai imasi aukštesnio lygio ir rizikingesnių investavimo strategijų.
