Pagrindiniai skirtumai – esami ir ilgalaikiai įsipareigojimai
Įsipareigojimai versle atsiranda dėl lėšų įsiskolinimų ne įmonės šalims. Tai teisinė prievolė, kurią įmonė privalo vykdyti ateityje. Įsipareigojimai atsiranda iš paimtos skolos, o skolos pobūdis priklauso nuo jos paėmimo reikalavimo. Taigi jie gali būti trumpalaikiai arba ilgalaikiai. Pagrindinis skirtumas tarp trumpalaikių ir ilgalaikių įsipareigojimų yra tas, kad nors trumpalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per vyraujančius finansinius metus, ilgalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimai, kurių apmokėjimas užtrunka ilgiau nei vienerius finansinius metus.
Kas yra trumpalaikiai įsipareigojimai
Trumpalaikiai įsipareigojimai – tai trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai, kuriuos reikia sumokėti per ataskaitinį laikotarpį, dažniausiai vienerius metus.
Einalaikinių įsipareigojimų tipai
Mokėtinos sąskaitos
Tai įmonės kreditorių gautinos lėšos. Mokėtinos sumos atsiranda dėl kredito pardavimo.
Sukauptos išlaidos
Apskaitos sąnaudos, pripažintos knygose prieš jas sumokėjus (pvz., sukauptas nuomos mokestis).
Mokėtinos palūkanos
Jei įmonė turi ilgalaikių skolų, turėtų būti mokamos periodinės palūkanos.
Trumpalaikė skola
Bet kokios rūšies skolos, kurių mokėjimo terminas patenka į ataskaitinius metus (pvz., trumpalaikė banko paskola).
Banko overdraftas
Banko suteikiama lengvata įmonei išrašyti čekius, kurių suma viršija banko sąskaitos likutį. Tai leidžiama patikimiems klientams.
Einamojo laikotarpio įsipareigojimai yra gyvybiškai svarbus aspektas nustatant likvidumo poziciją, o naudojant trumpalaikius įsipareigojimus apskaičiuojami du svarbūs rodikliai.
1. Dabartinis santykis
Einamasis koeficientas dar vadinamas „apyvartinio kapitalo koeficientu“ir apskaičiuoja įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu. Jis apskaičiuojamas kaip
Einamasis koeficientas=trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai
Idealus srovės santykis laikomas 2:1, tai reiškia, kad kiekvienam įsipareigojimui padengti yra 2 turtai. Tačiau tai gali skirtis priklausomai nuo pramonės standartų ir įmonės veiklos.
Rūgščių bandymo santykis
Rūgščių bandymo santykis taip pat vadinamas greituoju santykiu ir yra gana panašus į dabartinį santykį. Tačiau apskaičiuojant likvidumą, atsargos neįtraukiamos. Taip yra todėl, kad atsargos paprastai yra mažiau likvidžios trumpalaikės priemonės, palyginti su kitomis. Jis apskaičiuojamas kaip
Rūgščių bandymo santykis=(trumpalaikis turtas – atsargos) / trumpalaikiai įsipareigojimai
Aukščiau pateiktas santykis geriau parodo likvidumo padėtį, palyginti su dabartiniu santykiu, o idealus santykis yra 1:1. Tačiau, kaip ir esant dabartiniam santykiui, finansų ekspertai mano, kad šio idealo tikslumas abejoja.
Kas yra ilgalaikiai įsipareigojimai?
Tai reiškia ilgalaikius finansinius įsipareigojimus, kurių terminas nesueina per ataskaitinį laikotarpį (vienerius metus). Daugumos ilgalaikių įsipareigojimų tipų atveju skolai gauti reikalingas užstatas (nekilnojamas turtas, kurį skolininkas įkeičia kaip užstatą, pvz., nekilnojamasis turtas ar santaupos). Taip siekiama apsaugoti skolą teikiančios šalies interesus, nes turtas gali būti parduotas lėšoms padengti, jei skolininkas nesumokės.
Ilgalaikių įsipareigojimų rūšys
Ilgalaikės paskolos
Skola, mokėtina per pratęstą laikotarpį, kuris viršija vienerius metus.
Kapitalo nuoma
Paskolos sutartis ilgalaikiam turtui įsigyti. Kai kurios kapitalo nuomos sutartys gali trukti labai ilgą laikotarpį, maksimalus – 99 metai.
Mokėtinos obligacijos
Finansinis vertybinis popierius su nominaliąja verte ir išpirkimo data, išduotas siekiant gauti finansavimą iš investuotojų.
1 pav. Obligacijas išleidžia vyriausybės ir įmonės, siekdamos finansuoti investavimo reikalavimus
Svarbus aspektas, susijęs su ilgalaikiais įsipareigojimais, yra tai, kad juose taip pat yra trumpalaikių įsipareigojimų elementas, dažniausiai metinių palūkanų forma. Taigi už kiekvienus metus mokėtinos palūkanos turi būti apskaitomos kaip trumpalaikiai įsipareigojimai, o negrąžinta kapitalo suma – ilgalaikiuose įsipareigojimuose.
Kuo skiriasi trumpalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai?
Dabartiniai ir ilgalaikiai įsipareigojimai |
|
| Trumpalaikiai įsipareigojimai – tai įsipareigojimai, kurių mokėjimo terminas yra einančiais finansiniais metais. | Ilgalaikiai įsipareigojimai – tai įsipareigojimai, kurių apmokėjimas užtrunka ilgiau nei vienerius finansinius metus. |
| Pavyzdžiai | |
| Sukauptos išlaidos, mokėtinos sąskaitos ir mokėtinos palūkanos yra įprasti trumpalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai. | Ilgalaikės paskolos, mokėtinos obligacijos ir kapitalo nuoma yra ilgalaikių įsipareigojimų rūšys. |
| Ryšys su turtu | |
| Trumpalaikio turto turėtų pakakti trumpalaikiams įsipareigojimams padengti. | Ilgalaikio turto turėtų pakakti ilgalaikiams įsipareigojimams padengti. |
Santrauka – einamieji ir ilgalaikiai įsipareigojimai
Sprendimas, ar reikėtų apsvarstyti trumpalaikę ar ilgalaikę skolą, priklauso nuo verslo poreikio pobūdžio. Pavyzdžiui, jei įmonė planuoja statyti naują pastatą, prašyti trumpalaikės skolos nėra praktiška. Ilgalaikės investicijos turėtų būti finansuojamos iš ilgalaikės skolos, o trumpalaikės investicijos turėtų būti finansuojamos iš trumpalaikės skolos. Taigi skirtumas tarp trumpalaikių ir ilgalaikių įsipareigojimų preliminariai atsiranda dėl laikotarpio, per kurį bus padengta skola, ir reikalavimo, kad lėšos būtų pasiskolintos, pobūdžio.
