Pagrindinis skirtumas – horizontali ir vertikali analizė
Finansinės ataskaitos, tokios kaip pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita, yra svarbios ataskaitos, kurias reikėtų išsamiai išstudijuoti, norint padaryti išvadas dėl einamųjų finansinių metų veiklos rezultatų ir padėti planuoti būsimus finansinių metų biudžetą. Horizontalioji ir vertikalioji analizė yra du pagrindiniai šiuo tikslu naudojami analizės metodų tipai. pagrindinis skirtumas tarp horizontalios ir vertikalios analizės yra tas, kad horizontalioji analizė yra finansinės analizės procedūra, kurios metu finansinių ataskaitų sumos per tam tikrą laikotarpį lyginamos eilutė po eilutės, kad būtų priimti susiję sprendimai, tuo tarpu vertikali analizė yra analizės metodas. finansinių ataskaitų, kur kiekviena eilutė nurodyta kaip procentas nuo kito straipsnio.
Kas yra horizontalioji analizė?
Horizontali analizė, dar vadinama „tendencijų analize“, yra finansinės analizės procedūra, kai finansinės informacijos kiekiai per tam tikrą laikotarpį lyginami eilutė po eilutės, kad būtų priimti susiję sprendimai.
Pvz. „HGY Company“pelno (nuostolių) ataskaita už 2016 m. pasibaigusius metus pateikiama žemiau kartu su 2015 m. finansiniais rezultatais.
Horizontalioji analizė apima finansinių rezultatų palyginimą eilutė po eilutės horizontaliai. Tai padeda suprasti, kaip kito finansinio laikotarpio rezultatai kito. Tai galima apskaičiuoti tiek absoliučiais, tiek procentais. Pirmiau pateiktame pavyzdyje HGY pajamos padidėjo 1 254 mln. USD (6 854–5 600 mln. USD). Procentais šis padidėjimas sudaro 22,4 % (1, 254 mln. USD / 5, 600 mln. 100).
Kiekvienai įmonei svarbu laikui bėgant plėsti savo verslą, kad būtų sukurta akcininkų vertė. Taigi horizontali analizė padeda suprasti, kaip sėkmingai tai buvo pasiekta atsižvelgiant į tam tikrą laikotarpį.
Kas yra vertikalioji analizė?
Vertikali analizė – tai finansinių ataskaitų analizės metodas, kai kiekviena eilutė nurodoma kaip procentas nuo kito elemento, kad būtų galima priimti naudingus sprendimus. Čia kiekviena pelno (nuostolių) ataskaitos eilutė išreiškiama pardavimo pajamų procentais, o kiekviena balanso eilutė – viso turto procentais. Tęsiant aukščiau pateiktą pavyzdį, Pvz. HGY bendrasis pelno marža 2015 ir 2016 m. yra 3 USD, 148 mln. galima apskaičiuoti kaip
Bendroji pelno marža 2015 m.=3, 148 mln. USD / 5, 600 mln. 100
=56,2 %
Bendroji pelno marža 2016 m.=3, 844 mln. USD / 6, 854 mln. 100
=56,1 %
Dviejų rodiklių palyginimas rodo, kad nepaisant pajamų ir pardavimo sąnaudų padidėjimo, bendrasis pelnas pasikeitė tik nežymiai.
Finansinės ataskaitos turi būti rengiamos standartiniu vertikaliu formatu pagal apskaitos standartus. Pagrindinis vertikaliosios analizės panaudojimas yra apskaičiuoti finansinius rodiklius, kurie savo ruožtu yra pagrindiniai įmonės veiklos vertinimo rodikliai. Kai koeficientai bus apskaičiuoti, juos galima lengvai palyginti su panašių įmonių rodikliais lyginamosios analizės tikslais.
01 pav. Horizontalioji ir vertikalioji analizė atliekama naudojant tas pačias finansines ataskaitas
Kuo skiriasi horizontalioji ir vertikalioji analizė?
Horizontali ir vertikali analizė |
|
| Horizontalioji analizė – tai fundamentaliosios analizės procedūra, kurios metu finansinės informacijos kiekiai per tam tikrą laikotarpį lyginami eilutė po eilutės, kad būtų priimti susiję sprendimai. | Vertikali analizė yra finansinių ataskaitų analizės metodas, kai kiekviena eilutė nurodoma kaip procentas nuo kito elemento, kad būtų lengviau priimti sprendimą. |
| Pagrindinis tikslas | |
| Pagrindinis horizontalios analizės tikslas – palyginti eilutinius elementus, kad būtų galima apskaičiuoti pokyčius laikui bėgant. | Pagrindinis vertikaliosios analizės tikslas – palyginti pokyčius procentais. |
| Naudingumas | |
| Horizontalioji analizė tampa naudingesnė lyginant įmonės rezultatus su ankstesniais finansiniais metais. | Vertikali analizė yra naudingesnė lyginant įmonės rezultatus su kitų įmonių rezultatais. |
Santrauka – horizontali ir vertikali analizė
Pagrindinis skirtumas tarp horizontalios ir vertikalios analizės priklauso nuo to, kaip finansinė informacija iš ataskaitose išgaunama priimant sprendimus. Horizontalioji analizė lygina finansinę informaciją laikui bėgant, taikant eilutės metodą. Vertikalioji analizė yra orientuota į koeficientų, apskaičiuotų naudojant finansinę informaciją, palyginimą. Abu šie metodai atliekami naudojant tas pačias finansines ataskaitas ir abu yra vienodai svarbūs priimant sprendimus, turinčius įtakos įmonei, remiantis informacija.
