Augimas prieš vertės fondus
Yra daugybė skirtingų tipų investicinių fondų, į kuriuos asmenys gali investuoti, atsižvelgiant į jų finansinius tikslus ir uždavinius. Augimo fondai ir vertės fondai yra du tokie investiciniai fondai. Kai kurie investuotojai gali būti suinteresuoti nuolatinėmis pajamomis iš stabilios investicijos į mažesnės rizikos fondą, kiti gali būti suinteresuoti dideliu augimu ir kapitalo padidėjimu prisiimant didesnę riziką. Tiek augimo fondas, tiek vertės fondas siekia pasiūlyti investuotojams didesnę finansinę grąžą, kad kompensuotų prisiimtą riziką. Tačiau augimo ir vertės fondai turi nemažai skirtumų, susijusių su akcijų tipais, į kuriuos jie investuoja, ir finansinių tikslų. Straipsnyje pateikiama aiški kiekvienos rūšies investicinių fondų apžvalga ir paaiškinami augimo ir vertės fondų panašumai bei skirtumai.
Kas yra augimo fondas?
Augimo fondai investuoja į akcijas, obligacijas ir vertybinius popierius, kurių augimo potencialas yra greitesnis nei vidutinis, atsižvelgiant į gaunamas pajamas, pinigų srautus ir kapitalo vertės padidėjimo potencialą. Augimo fondai investuos į įmones, kurios yra orientuotos į augimą ir daugiausia investuos į plėtros planus, įsigijimus, mokslinius tyrimus ir plėtrą bei nuolat reinvestuos pelną, užuot naudoję šias lėšas dividendams akcininkams išmokėti. Todėl dauguma augimo fondų neduos savo investuotojams pajamų iš dividendų ar palūkanų mokėjimų ir reinvestuos jas atgal į savo verslą. Žinoma, kad augimo fondai turi didesnę riziką, nes jie yra augančios įmonės ir yra jautresni rinkos sąlygoms. Tačiau augimo fondai turi didesnį potencialą gauti didesnę grąžą, nes augančios įmonės turi daugiau potencialo ir galimybių investuoti, plėstis ir vystytis. Didesnė rizika atlyginama didele grąža ir finansine nauda investuotojui dėl augimo ir kapitalo brangimo, o tai gali būti gana reikšminga. Investuotojai į augimo fondus turi turėti didesnį toleranciją rizikai ir norą išlaikyti savo investicijas ilgesnį laiką, kad išvengtų trumpalaikių vertės svyravimų.
Kas yra vertės fondas?
Vertės fondai investuoja į akcijas ir vertybinius popierius, kurių rinkos kainos yra mažesnės už tikrąją akcijų vertę. Teigiama, kad tokios akcijos yra „nepakankamai įvertintos“, nes tikroji jų vertė nėra tiksliai atspindėta rinkos kainoje. Tokių neįvertintų akcijų rinkos vertė bus mažesnė nei jų vidinė vertė. Vidinė akcijų vertė apibrėžiama kaip dabartinė akcijų būsimų pinigų srautų vertė. Yra keletas priežasčių, kodėl akcijos yra nuvertintos. Tai apima ekonominį nuosmukį, konkrečioje įmonėje ar pramonės šakoje patirtus sunkumus, išorinius veiksnius, tokius kaip politinis nestabilumas, stichinės nelaimės ir kt. Vertės fondai dažnai susideda iš akcijų iš brandžių įmonių, kurios orientuojasi į saugumą, o ne į augimą, todėl yra mažesnės rizikos.
Kuo skiriasi augimo fondas ir vertės fondas?
Augimo fondai ir vertės fondai yra dviejų tipų investiciniai fondai, kurie kaupia daugelio investuotojų pinigus ir investuoja į įvairius finansinius vertybinius popierius. Pagrindinis augimo fondų ir vertės fondų panašumas yra tas, kad abiejų fondų tikslas yra pasiūlyti finansinę naudą savo investuotojams, proporcingą jų patiriamai rizikai ir sąnaudoms.
Pagrindinis augimo fondų ir vertės fondų skirtumas yra kiekvieno fondo finansiniuose tiksluose. Nors augimo fondai siekia aukšto lygio augimo ir kapitalo vertės padidėjimo, vertės fondai siekia saugumo ir stabilumo investuodami į subrendusias įmones, kurios gali pasiekti didesnę vertę. Tokie augimo fondai yra rizikingesni, nes investuoja į nepastovias akcijas. Kita vertus, vertės fondai yra mažiau rizikingi, nes investuoja į akcijas, kurios turi didelę vidinę vertę, kuri šiuo metu neatsispindi rinkos kainoje, tačiau turi didelę galimybę įgyti vertę ateityje.
Santrauka:
Augimo fondas prieš vertės fondą
• Yra keletas skirtingų investicinių fondų tipų, į kuriuos asmenys gali investuoti, atsižvelgiant į jų finansinius tikslus ir uždavinius. Augimo fondai ir vertės fondai yra du tokie investiciniai fondai.
• Augimo fondai investuoja į akcijas, obligacijas ir vertybinius popierius, kurie turi greitesnį nei vidutinį augimo potencialą, atsižvelgiant į gaunamas pajamas, pinigų srautus ir kapitalo vertės padidėjimo potencialą.
• Augimo fondai investuos į įmones, kurios yra orientuotos į augimą ir daugiausia investuoja į plėtros planus, įsigijimus, mokslinius tyrimus ir plėtrą bei nuolat reinvestuos pelną, užuot naudoję šias lėšas dividendams akcininkams išmokėti.
• Vertės fondai investuoja į akcijas ir vertybinius popierius, kurių rinkos kainos yra mažesnės už tikrąją akcijų vertę. Tokios akcijos, kurios, kaip teigiama, yra „nuvertintos“, nes tikroji jų vertė nėra tiksliai atspindėta rinkos kainoje.
• Vertės fondus dažnai sudaro brandžių įmonių akcijos, kurios orientuojasi į saugumą, o ne į augimą, todėl yra mažesnės rizikos.
• Be to, vertės fondai investuoja į akcijas, kurių vidinė vertė šiuo metu neatsispindi rinkos kainoje, tačiau turi didelę galimybę įgyti vertę ateityje.
