Pagrindinis skirtumas – angelų investuotojai ir rizikos kapitalistai
Angelai investuotojai ir rizikos kapitalistai (VC) yra dviejų tipų investuotojai, kurie specializuojasi investuodami į mažas pradedančias įmones ir verslininkus. Lėšų įsigijimas plėtros tikslais tokioms pradedančioms įmonėms dažnai yra apribojimas, nes jie neturi prieigos prie akcijų rinkų arba galimybės uždirbti reikšmingo pelno per trumpą laiką. Tiek angelai investuotojai, tiek rizikos kapitalistai yra suinteresuoti investuoti į patikimus verslo pasiūlymus, kurie per tam tikrą laiką gali virsti pelningomis įmonėmis. Pagrindinis skirtumas tarp verslo angelų investuotojų ir rizikos kapitalistų yra tas, kad investuotojai angelai prisideda prie pradedančiųjų verslų savo asmeniniu turtu, o rizikos kapitalistai investuoja per investuotojų telkinį sukauptas lėšas.
Kas yra angelų investuotojai?
Angel investuotojai yra investuotojai, kurie investuoja į verslininkus ir nedidelio masto pradedančius verslus. Jie taip pat žinomi kaip privatūs investuotojai arba neoficialūs investuotojai. Šie investuotojai paprastai turi didelę grynąją vertę. Jie taip pat turi verslo patirties, kuri gali padėti verslininkams ir pradedančioms įmonėms priimti sprendimus. Pagrindinis angelų investuotojų tikslas yra gauti finansinės grąžos iš investicijų į naujas įmones, turinčias didelį augimo potencialą.
Angelai investuotojai dažniausiai yra sėkmingi verslininkai arba buvę darbuotojai, užėmę aukštesnes vadovaujamas pareigas geros reputacijos organizacijose. Skirtingi angelai investuotojai gali domėtis skirtingomis verslo rūšimis. Pavyzdžiui, IT pagrįstos organizacijos buvęs vyresnis personalas gali norėti tapti investuotojo angelu IT pradedančiam verslui. Pasirinkęs jam žinomą verslą, investuotojas angelas gali ne tik finansiškai paremti, bet ir panaudoti savo veiklos ar technines žinias.
Angelų investuotojų investicijas galima apibūdinti kaip didelės rizikos investicijas, nes pradedančiųjų verslų sėkmė ar nesėkmė nežinoma. Jei naujam verslui nepavyks pasiekti numatytų rezultatų, investuotojai neteks investuotų lėšų. Taigi jie reikalauja didesnės grąžos; Paprastai angelas gali tikėtis 20–30 % grąžos. Angelai investuotojai kartais taip pat gali įsigyti bendrovės akcijų.
Kas yra rizikos kapitalistai?
Rizikos kapitalas yra privataus kapitalo forma, o rizikos kapitalistai yra įmonės, turinčios privačių investuotojų, kurie finansuoja mažas pradedančias įmones, grupę. Rizikos kapitalas taip pat vadinamas „rizikos kapitalu“dėl jam būdingos rizikos. Jie yra suinteresuoti susigrąžinti savo finansus su maksimalia grąža ir aktyviai dalyvauti priimant verslo sprendimus.
Verslui gali būti sunku gauti rizikos kapitalo finansavimą, nebent jie turi patrauklų verslo pasiūlymą ir aiškius ateities tikslus, nes rizikos kapitalistai paprastai turi daug panašių mažų įmonių, į kurias gali investuoti. Be to, rizikos kapitalistų reikalaujama grąža yra didelė, o minimali numatoma grąža yra apie 20 % pajamų per metus. Kai verslas bus tinkamai įsteigtas, rizikos kapitalo įmonė taikys pasitraukimo strategiją, kad pasitrauktų iš verslo. Yra 4 dažniausiai naudojami rizikos kapitalo investuotojų pasitraukimo būdai, kaip nurodyta toliau.
Iš pirmiau nurodytų variantų dažniausiai naudojamasi pirminiu viešu siūlymu ir susijungimu ir įsigijimu. Kai verslas įtraukiamas į biržos sąrašus, investuotojai gali nuspręsti, kada ir už kokią kainą akcijomis bus prekiaujama; tai galimybė patekti į didelį potencialių investuotojų būrį. Be to, jei verslas klestėjo ir sėkmingai įsitvirtino išėjimo maršrutų vykdymo metu, potencialūs investuotojai gali pamatyti verslą kaip patrauklią investavimo galimybę. Dėl to galima tikėtis pagerėjusios akcijų kainos. Be to, jei verslas veikia gerai, gali būti ir kitų suinteresuotų įmonių, kurios nori įsigyti verslą. Akcijų išpirkimas ir pardavimas kitam strateginiam investuotojui yra mažiau naudojamos galimybės kaip rizikos kapitalistų pasitraukimo strategija. Įprastas laikotarpis, kol rizikos kapitalo įmonės apsvarsto pasitraukimo strategiją, gali svyruoti nuo 3 iki 7 metų ir gali būti net ilgesnis įvairiose situacijose.
Kuo skiriasi angelų investuotojai ir rizikos kapitalistai?
Angel Investors vs Risk Capitalists |
|
| Angelų investuotojai yra turtingi asmenys, galintys įnešti daug asmeninio turto. | Rizikos kapitalistai įsigyja lėšų, kad galėtų investuoti į pradedančiąsias įmones per investuotojų grupę. |
| Numatomos grąžos | |
| Tikėtina grąža paprastai svyruoja nuo 20–30 % pelno per metus. | Mažiausia grąža yra apie 20 % pelno per metus. |
| Dalyvavimas verslo veikloje | |
| Pagrindinis vaidmuo yra patariamasis, nebent yra akcijų paketas. | Rizikos kapitalistai aktyviai dalyvauja verslo sprendimų priėmime. |
