Sisteminė rizika vs sisteminė rizika
Sisteminė ir sisteminė rizika yra finansinės rizikos formos, kurias potencialūs ir esami investuotojai turi atidžiai stebėti ir apsvarstyti. Abi rizikos formos gali lemti tai, kad investuotojas gali prarasti didžiąją dalį savo investicijų, ir kadangi jos abi yra tokios nenuspėjamos, investuotojai turi apsvarstyti galimybę, kad tokia rizika gali sukelti didelių investicijų grąžos nuostolių. Sisteminė rizika ir sisteminė rizika labai skiriasi viena nuo kitos, o skirtumas yra gana aiškus ir paprastas. Šiame straipsnyje aiškiai paaiškinama kiekviena rizikos forma ir jų pasekmės, kartu aiškiai apibūdinami jų skiriamieji veiksniai.
Kas yra sisteminė rizika?
Sisteminė rizika yra rizika, kuri gali turėti įtakos visos rinkos veikimui ir kurios negalima išvengti taikant tokias priemones kaip portfelio diversifikavimas. Portfelio diversifikavimas – tai įvairių vertybinių popierių ir investicijų, turinčių skirtingą rizikos lygį, grąžą, terminą ir kitas skirtingas charakteristikas, įtraukimas į portfelį.
Sisteminė rizika taip pat vadinama „rinkos rizika“arba „nediversifikuojama rizika“, o tokios rizikos pavyzdžiai yra recesija, karai ir politinis nestabilumas, didėjančios palūkanos ir infliacija bei stichinės nelaimės, turinčios įtakos visai rinkai. Sisteminės rizikos negalima diversifikuoti; tačiau nuo jo galima apsidrausti naudojant kitus pinigų rinkos vertybinius popierius, kurie gali būti naudojami investuotojams siūlant grąžą, net kai rinkoms nesiseka taip gerai, kaip prognozuota.
Kas yra sisteminė rizika?
Sisteminė rizika yra rizika, kuri paveikia tam tikrą pramonės šaką, kurią paprastai sukelia įvykis, sukeliantis tokį žlugimą. Kadangi sisteminė rizika veikia tik vieną konkrečią pramonės šaką, ją galima diversifikuoti. Tai reiškia, kad investuotojai gali išvengti rizikos, būdingos vienai pramonės šakai, papildydami savo investicijų portfelį daugybe skirtingų vertybinių popierių iš daugelio pramonės šakų, tikėdamiesi, kad nuostoliai, patirti dėl investicijų į vieną pramonės šaką, gali būti padengti pelnu, gautu investicijomis į kitas pramonės šakas.
Sistemos rizikos pavyzdys yra Lehman Brothers žlugimas, kuris sukėlė Jungtinių Valstijų bankų sistemos žlugimą, o tai sukėlė bangavimą visoje ekonomikoje, dėl kurio daugelis investuotojų prarado pasitikėjimą.
Sisteminė rizika ir sisteminė rizika
Sisteminė rizika ir sisteminė rizika turi įtakos pramonės arba visos rinkos finansinei gerovei, todėl potencialūs investuotojai turi jos stebėti. Iš dviejų rizikos formų sisteminė rizika daro mažesnę žalą, nes sisteminės rizikos galima išvengti arba ją sumažinti investuojant į gerai diversifikuotą portfelį. Kita vertus, sisteminė rizika yra daug žalingesnė, nes ji veikia visą rinką ir negali būti diversifikuota. Apsidraudimas yra įmanomas, tačiau norint apsidrausti reikia teisingai įvertinti riziką, o tai ne visada gali būti daugelio investuotojų įgūdis.
Santrauka
Sisteminė rizika vs sisteminė rizika
