Pagrindinis skirtumas – anuitetas ir nuskendęs fondas
Anuitetas ir mažėjantis fondas yra dviejų tipų investavimo galimybės, kurias naudoja investuotojai. Anuitetas yra investicija, kuri siūlo mokėjimus už tam tikrą laikotarpį iš anksto sumokėjus didelę sumą. Investavimas į mažėjantį fondą yra panašus į pinigų sumos atidėjimą per tam tikrą laikotarpį, kad būtų galima finansuoti kapitalo išlaidas ateityje. Pagrindinis skirtumas tarp anuiteto ir mažėjančio fondo yra tas, kad anuitetas yra sąskaita, iš kurios išimamos lėšos, o mažėjantis fondas yra sąskaita, į kurią įnešamos lėšos.
Kas yra anuitetas?
Anuitetas yra investicija, iš kurios periodiškai atsiimama. Norėdamas investuoti į anuitetą, investuotojas turi turėti didelę pinigų sumą, kurią būtų galima investuoti iš karto, o pinigų išėmimas bus atliktas per tam tikrą laikotarpį. Už tokius išėmimus mokamos sudėtinės palūkanos, t. y. mokamos palūkanos bus toliau didinamos iki pagrindinės sumos (pradinės investuotos sumos), kai jos bus sumokėtos. Iš esmės tai yra palūkanos už palūkanas. Be to, už skirtingas anuiteto išėmimo sumas bus mokamos skirtingo laikotarpio palūkanos. Pensijų fondai ir hipotekos yra dažniausiai investuojami anuitetai.
Yra du pagrindiniai anuitetų tipai, kaip aprašyta toliau.
Fiksuotas anuitetas
Garantuotos pajamos yra uždirbamos iš tokio tipo anuitetų, kai pajamoms įtakos neturi palūkanų normų pokyčiai ir rinkos svyravimai; taigi jie yra saugiausia anuitetų rūšis. Toliau pateikiami skirtingi fiksuotų anuitetų tipai.
Skubi anuitetas
Investuotojas gaus mokėjimus netrukus po pradinės investicijos.
Atidėtas anuitetas
Taip kaupiami pinigai iš anksto nustatytam laikotarpiui prieš pradedant atlikti mokėjimus.
Kelių metų garantijos anuitetai (MYGAS)
Tai moka fiksuotą palūkanų normą kiekvienais metais tam tikrą laikotarpį.
Kintamasis anuitetas
Šio tipo anuitetų pajamų dydis skiriasi, nes jie suteikia investuotojams galimybę gauti didesnę grąžą investuojant į akcijų ar obligacijų subsąskaitas. Pajamos skirsis priklausomai nuo antrinės sąskaitos verčių našumo. Tai idealiai tinka investuotojams, kurie nori gauti naudos iš didesnės grąžos, tačiau tuo pat metu jie turėtų būti pasirengę atlaikyti tikėtiną riziką. Kintamiems anuitetams taikomi didesni mokesčiai dėl susijusios rizikos.
Fiksuotų ir kintamų anuitetų skirtumas
Kas yra skęstantis fondas?
Tai investicija, išlaikoma atliekant periodinius indėlius. Panašiai kaip anuitetas, nuskendę fondai taip pat skaičiuoja palūkanas sudėtiniu pagrindu. Tačiau, priešingai nei anuitetas, už mažėjantį fondą bus uždirbtos palūkanos.
Pvz. Darant prielaidą, kad sausio 1 st 10% per mėnesį įmokamas 1 000 USD indėlis, už visus metus bus mokamos 100 USD palūkanos per mėnesį. Tačiau už indėlį, padarytą vasario 1st ta pačia norma, palūkanos bus skaičiuojamos ne nuo 1 000 USD, o nuo 1 100 USD (įskaitant palūkanas, uždirbtas sausio mėn.). Vasario mėnesio palūkanos bus skaičiuojamos už 11 mėnesių, darant prielaidą, kad tai yra vienerių metų mažėjimo fondas.
Investuotojui svarbu žinoti, kokia yra bendra suma, kurią fondas turės pasibaigus terminui; tai galima išvesti naudojant šią formulę.
FV=PV (1+r) n
Kur, FV=Būsima fondo vertė (jo termino pabaigoje)
PV=dabartinė vertė (suma, kurią reikėtų investuoti šiandien)
r=grąžos norma
n=laikotarpių skaičius
Tęsiant nuo anksčiau pateikto pavyzdžio, Pvz. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=3,138 USD (suapvalinta iki artimiausio sveiko skaičiaus)
Tai reiškia, kad jei sausio 1st bus įmokėtas 1 000 USD vertės įnašas, jis iki metų pabaigos padidės iki 3 138 USD.
1 pav. Sudėtinės palūkanos didėja laikui bėgant
Kuo skiriasi anuitetas ir nuskendimo fondas?
Anuitetas prieš nuskendusį fondą |
|
| Anuitetas yra sąskaita, iš kurios periodiškai išimamos lėšos. | Lėšos reguliariais laiko tarpais įnešamos į mažėjantį fondą. |
| Naudotojai | |
| Paprastai asmenys, kurie siekia išėjimo į pensiją planų, investuoja į anuitetą. | Skęstančius fondus investuoja asmenys ir įmonės. |
| Pradinė investicija | |
| Tam reikia didelių pradinių investicijų. | Tai nereikalauja didelių pradinių investicijų |
Santrauka – anuitetas prieš nuskendusį fondą
Skirtumas tarp anuiteto ir nuskendimo fondo yra jų investicijų reikalavimas; „Sinking Fund“nereikalauja vienkartinės pinigų sumos investavimo pradžioje, todėl daugeliui investuotojų tai yra patraukli investavimo galimybė. Į anuitetą dažniausiai investuoja arčiau pensijos esantis žmogus, kad išėjus į pensiją gautų garantuotas pajamas. Tačiau jei akcijų rinkos sąlygos nebus palankios, investicijos į kintamus anuitetus duos nepastovią grąžą.
