Pagrindinis skirtumas – anuitetas ir sudėtinės palūkanos
Investuotojai naudojasi įvairiomis investavimo galimybėmis, kad gautų grąžą. Anuitetas ir sudėtinės palūkanos yra dvi tokios galimybės, kurias gali apsvarstyti investuotojas, atsižvelgdamas į investavimo reikalavimus. Pagrindinis skirtumas tarp anuiteto ir sudėtinių palūkanų yra tas, kad anuitetas yra investicija, kuri suteikia garantuotas pajamas tam tikrą laikotarpį dėl didelės iš anksto sumokėtos sumos; Investicijos į sudėtines palūkanas uždirba vis daugiau palūkanų, nes skaičiuojant vėlesnes palūkanas, kiekviena palūkanų suma bus pridėta prie pradinės investuotos sumos.
Kas yra anuitetas
Anuitetas yra investicija, iš kurios periodiškai išimama lėšų. Kitaip tariant, tai yra investuotojo ir trečiosios šalies (dažniausiai investicinės bendrovės) susitarimas. Norėdamas investuoti į anuitetą, investuotojas turi turėti didelę pinigų sumą, kurią būtų galima investuoti iš karto, o pinigų išėmimas bus atliktas per tam tikrą laikotarpį. Mainais už šią pinigų sumą draudimo bendrovė žada suteikti pajamas iš anksto nustatytam laikotarpiui arba visam gyvenimui (bus nustatoma pagal sutartį). Pensijų fondai ir hipotekos yra dažniausiai investuojami anuitetai.
Yra du pagrindiniai anuitetų tipai, kaip aprašyta toliau.
Fiksuotas anuitetas
Garantuotos pajamos yra uždirbamos iš tokio tipo anuitetų, kai pajamoms įtakos neturi palūkanų normų pokyčiai ir rinkos svyravimai; taigi jie yra saugiausia anuitetų rūšis. Toliau pateikiami skirtingi fiksuotų anuitetų tipai.
Skubi anuitetas
Investuotojai gauna išmokas netrukus po pradinės investicijos
Atidėtas anuitetas
Taip kaupiami pinigai iš anksto nustatytam laikotarpiui prieš pradedant atlikti mokėjimus.
Kelių metų garantijos anuitetai (MYGAS)
Jis kasmet moka fiksuotą palūkanų normą tam tikrą laikotarpį.
Kintamieji anuitetai
Šio tipo anuitetų pajamų dydis skiriasi, nes jie suteikia galimybę investuotojams gauti didesnę grąžą investuojant į akcijų ar obligacijų subsąskaitas. Pajamos skirsis priklausomai nuo antrinės sąskaitos verčių našumo. Tai idealiai tinka investuotojams, kurie nori gauti naudos iš didesnės grąžos, tačiau tuo pat metu jie turėtų būti pasirengę atlaikyti tikėtiną riziką. Kintamiems anuitetams taikomi didesni mokesčiai dėl susijusios rizikos.
Kas yra sudėtinės palūkanos
Sudėtinės palūkanos yra investavimo metodas, kai gautos palūkanos ir toliau didės iki pagrindinės sumos (pradinės investuotos sumos), o kito laikotarpio palūkanos skaičiuojamos ne tik pagal iš pradžių investuotą sumą, bet ir pridedant pagrindinę sumą. ir uždirbtas palūkanas.
Pvz. Darant prielaidą, kad sausio 1 d. įmokamas 1 000 USD indėlis, kurio norma yra 10 % per mėnesį, už indėlį bus mokamos 100 USD palūkanos per mėnesį, tęsiant metus. Tačiau už vasario 1 d. padarytą indėlį ta pačia norma palūkanos bus skaičiuojamos ne nuo 1000 USD, o nuo 1100 USD (įskaitant sausio mėnesį uždirbtas palūkanas). Vasario mėnesio palūkanos bus skaičiuojamos už 11 mėnesių, darant prielaidą, kad tai vienerių metų investicija.
Investuotojui svarbu žinoti, kokia yra bendra investicijos suma suėjus terminui; tai galima išvesti naudojant toliau pateiktą formulę.
FV=PV (1+r) n
Kur, FV=Būsima fondo vertė (jo termino pabaigoje)
PV=dabartinė vertė (suma, kurią reikėtų investuoti šiandien)
r=grąžos norma
n=laikotarpių skaičius
Tęsiant nuo anksčiau pateikto pavyzdžio, Pvz. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=3 450 USD (suapvalinta iki artimiausio sveiko skaičiaus)
Tai reiškia, kad jei sausio 1st d. bus įmokėtas 1 000 USD, iki metų pabaigos jis padidės iki 3 450 USD.
1 pav. Sudėtinės palūkanos gali būti skaičiuojamos periodiškai
Kuo skiriasi anuitetas ir sudėtinės palūkanos?
Anuitetas prieš sudėtines palūkanas |
|
| Anuitetas yra investicija, iš kurios periodiškai išimama pinigų. | Sudėtinės palūkanos uždirba vis daugiau palūkanų, nes palūkanos uždirbamos be pradinės sumos. |
| Pradinė investicija | |
| Anuitetui kaip pradinei investicijai reikia didelės pinigų sumos. | Investuoti galima net iš nedidelio fondo. |
| Susidomėjimo augimas | |
| Anuiteto investicijas galima padidinti investuojant į akcijų ir obligacijų subsąskaitas. | Sudėtinių palūkanų investicijų vertė auga net ir nesant papildomų investicijų, nes uždirbtos palūkanos didėja automatiškai. |
Santrauka – anuitetas ir sudėtinės palūkanos
Skirtumas tarp anuiteto ir sudėtinių palūkanų yra tas, kad, skirtingai nei anuiteto atveju, sudėtinėms palūkanoms nereikia vienkartinės pinigų sumos investicijos pradžioje; taigi daugeliui investuotojų tai yra patraukli investavimo galimybė. Į anuitetą dažniausiai investuoja arčiau pensijos esantis žmogus, kad išėjus į pensiją gautų garantuotas pajamas. Tačiau jei akcijų rinkos sąlygos nėra palankios, investicijos į kintamus anuitetus duos nepastovios grąžos.
