Kas yra rizikos kapitalo įmonė
Rizikos kapitalas yra privataus kapitalo forma, o rizikos kapitalo įmonė yra įmonė, turinti privačių investuotojų, finansuojančių mažas pradedančias įmones, grupę. Rizikos kapitalas taip pat vadinamas „rizikos kapitalu“dėl jam būdingos rizikos. Jie yra suinteresuoti susigrąžinti savo finansus su maksimalia grąža ir dėl šios rizikos aktyviai dalyvauja priimant verslo sprendimus.
Kaip veikia rizikos kapitalas
Labai svarbu turėti pelningą verslo planą, kad galėtumėte kreiptis į rizikos kapitalo įmonę ir pritraukti jos susidomėjimą investuoti į jūsų verslą. Labai mažai tikėtina, kad rizikos kapitalo įmonė norės investuoti į „verslo idėją“. Jie bus labiau suinteresuoti investuoti į verslą, jau pradėtą naudoti tam tikros formos kapitalą (asmeninis steigėjų finansavimas / paskolos kapitalas), kad būtų galima greitai įgyvendinti reikšmingą plėtrą. Jei pradedančioji įmonė nori apsvarstyti galimybę gauti lėšų per rizikos kapitalo įmonę, ji turėtų pateikti patikimą verslo planą su aiškiais strateginiais tikslais artimiausiai ateičiai, pageidautina 2–3 metams.
Kai tai bus padaryta, bus parengta ir pasirašyta eilė dokumentų kaip proceso dalis. Čia pirmenybė teikiama dokumentui, vadinamam terminų lapu. Tai yra pagrindinis dokumentas, kuriame nurodomos finansinės ir kitos siūlomos investicijos nuorodos, įskaitant investuojamų lėšų sumą ir pan. Terminų lentelės nuostatos paprastai nėra teisiškai įpareigojančios (išskyrus tam tikras sąlygas, pvz., konfidencialumą, išskirtinumą, ir išlaidas). Vėlesni dokumentai apima bet kokius kitus susitarimus, kuriuose pateikiama informacija, susijusi su akcijų pasirašymu, mokėjimo sąlygomis ir bet kokia kita su sutartimi susijusi informacija.
Rizikos kapitalo investuotojų teisės, suteiktos terminų žiniaraštyje
Teisės į dividendus
Kai investuotojas tampa verslo akcininku, jis arba ji turi teisę periodiškai grąžinti sumas iš pelno, vadinamų dividendais. Dividendai gali būti išmokami akcininkams arba gali būti reinvestuojami į verslą. Rizikos kapitalistai gali pabrėžti, kad dividendai gali būti reinvestuojami. Dėl to dažnai susitariama sutarties pradžioje.
Likvidavimo teisės
Sutarties nutraukimo metu rizikos kapitalo įmonė turi teisę gauti pajamų sumą prieš kitas šalis.
Informacijos teisės
Rizikos kapitalistai reikalauja, kad įmonė reguliariai teiktų jiems naujienas apie savo finansinę būklę ir biudžetus, taip pat suteiktų bendrą teisę apsilankyti įmonėje ir išnagrinėti jos sąskaitas bei įrašus.
Sutarties sudarymas ir įsipareigojimas
Sutarties tarp verslo ir rizikos kapitalistų sudarymas dažnai yra daug laiko ir ilgai trunkantis procesas; Visoms šalims susitarus, teisininkai naudoja terminų lapą kaip pagrindą rengdami tolesnius investavimo dokumentus. Be to, dalyvaujančios šalys yra saistomos konfidencialumo sutarties ir ši sutartis vykdoma iš karto, kai tik prasideda diskusijos dėl galimos investicijos su įmone.
Kai rizikos kapitalo įmonė investuos lėšas į verslą, jai reikės nuosavybės procento. Apskritai ši nuosavybės dalis gali svyruoti nuo 20% iki 25%, tam tikrose situacijose tai gali išaugti iki kontrolinio akcijų paketo. Rizikos kapitalo įmonė aktyviai dalyvaus priimant verslo sprendimus, o jų derybinė galia priklausys nuo jų atstovaujamos nuosavybės procentinės dalies.
Rizikos kapitalo įmonė dalyvauja verslo veikloje per rizikos kapitalo įmonės paskirtus direktorius. Šie direktoriai dalyvaus sprendžiant verslo reikalus, kuriuose turėtų būti priimami svarbūs sprendimai.
Išeiti iš strategijos
Kai verslas bus tinkamai įsteigtas, rizikos kapitalo įmonė taikys pasitraukimo strategiją, kad pasitrauktų iš verslo. Yra 4 rizikos kapitalo investuotojams dažniausiai naudojami pasitraukimo keliai, kurie yra
- Akcijų siūlymas plačiajai visuomenei įtraukiant jų į biržos sąrašus (pirminis viešas siūlymas)
- Verslo pardavimas kitai įmonei (susijungimai ir įsigijimai)
- Steigėjai gali atpirkti rizikos kapitalisto verslo dalį (akcijų išpirkimas)
- Rizikos kapitalistas parduoda savo akcijas kitam rizikos kapitalistui ar panašaus pobūdžio strateginiam investuotojui (parduoda kitiems strateginiams investuotojams)
Rizikos kapitalo naudojimo kaip finansavimo galimybės pranašumai ir trūkumai
Privalumai
- Galite gauti didelę finansavimo sumą, kuri retai pasiekiama naudojant kitas alternatyvias finansavimo galimybes
- Patyrusių verslo konsultantų verslo patarimai
Trūkumai
- Rizikos kapitalistai dažnai aktyviai dalyvauja priimant verslo sprendimus. Jei rizikos kapitalo įmonės paskirtų steigėjų ir direktorių požiūriai nesutampa, gali kilti konfliktų
- Jei rizikos kapitalo nuosavybės dalis viršija 50 % (tam tikrais susitarimais tai įmanoma), steigėjai neteks įmonių kontrolės.
