Beta versijos standartinis nuokrypis
Beta ir standartinis nuokrypis yra nepastovumo matai, naudojami investicinių portfelių rizikos analizei. Beta rodo fondo, vertybinių popierių ar portfelio rezultatų jautrumą, palyginti su visa rinka. Standartinis nuokrypis matuoja atsargoms ir finansinėms priemonėms būdingą nepastovumą arba riziką. Nors ir beta, ir standartinis nuokrypis rodo rizikos ir nepastovumo lygį, tarp jų yra keletas pagrindinių skirtumų. Šiame straipsnyje išsamiai paaiškinama kiekviena sąvoka ir pabrėžiami jų skirtumai.
Kas yra beta versijos priemonė?
Beta įvertina vertybinių popierių arba portfelio našumą (turto riziką ir grąžą), atsižvelgiant į pokyčius rinkoje. Beta yra santykinis matas, naudojamas palyginimui ir neparodo individualaus vertybinio popieriaus elgesio. Pavyzdžiui, akcijų atveju beta gali būti matuojamas lyginant akcijų grąžą su akcijų indekso, pvz., S&P 500, FTSE 100, grąža. Toks palyginimas leidžia investuotojui nustatyti akcijų našumą, palyginti su visos rinkos rezultatais. spektaklis. Beta vertė 1 rodo, kad vertybinis popierius veikia pagal rinkos našumą, o mažesnis nei 1 beta versijos rodiklis rodo, kad vertybinių popierių našumas yra mažiau nepastovus nei rinkos. Beta versija, didesnė nei 1, rodo, kad vertybinio popieriaus našumas yra nepastovesnis nei etalonas.
Kas yra standartinis nuokrypis?
Standartinis nuokrypis kaip statistinis matas rodo atstumą nuo duomenų imties vidurkio arba grąžos sklaidą nuo imties vidurkio. Kalbant apie akcijų portfelį, standartinis nuokrypis parodo akcijų, obligacijų ir kitų finansinių priemonių nepastovumą, pagrįstą grąža, paskirstyta per tam tikrą laikotarpį. Kadangi investicijos standartinis nuokrypis matuoja grąžos nepastovumą, tuo didesnis standartinis nuokrypis, tuo didesnis svyravimas ir su investicija susijusi rizika. Nepastovus finansinis vertybinis popierius arba fondas rodo didesnį standartinį nuokrypį, palyginti su stabiliais finansiniais vertybiniais popieriais ar investiciniais fondais. Manoma, kad didesnis standartinis nuokrypis yra rizikingesnis, nes investicijos našumas bet kuriuo momentu gali drastiškai pasikeisti bet kuria kryptimi.
Beta versijos standartinis nuokrypis
Nesisteminė rizika – tai rizika, kylanti dėl pramonės ar įmonės, į kurią investuojamos lėšos, tipo. Nesistemingą riziką galima pašalinti diversifikuojant investicijas į keletą pramonės šakų ar įmonių. Sisteminė rizika yra rinkos rizika arba neapibrėžtumas visoje rinkoje, kurio negalima diversifikuoti. Standartinis nuokrypis matuoja bendrą riziką, kuri yra ir sisteminė, ir nesisteminė. Kita vertus, beta matuoja tik sisteminę riziką (rinkos riziką). Standartinis nuokrypis rodo individualią turto riziką arba nepastovumą. Kita vertus, beta yra santykinis matas, naudojamas palyginimui ir neparodo individualaus saugumo priemonės elgesio. Beta versijoje vertinamas turto nepastovumas, palyginti su rinkos rezultatais.
Kuo skiriasi beta versija ir standartinis nuokrypis?
• Beta ir standartinis nuokrypis yra nepastovumo matai, naudojami investicinių portfelių rizikos analizei.
• Beta įvertina vertybinių popierių arba portfelio našumą (turto riziką ir grąžą) atsižvelgiant į pokyčius rinkoje.
• Beta vertė 1 rodo, kad saugos našumas atitinka rinkos našumą; beta versija, mažesnė nei 1, rodo, kad vertybinių popierių našumas yra mažiau nepastovus nei rinkos, o beta versija, didesnė nei 1, rodo, kad vertybinio popieriaus našumas yra nepastovesnis nei etalonas.
• Standartinis investicijos nuokrypis matuoja grąžos nepastovumą, taigi kuo didesnis standartinis nuokrypis, tuo didesnis nepastovumas ir su investicija susijusi rizika.
