Kintamoji ir fiksuota palūkanų norma
Sąvoka palūkanų norma dažnai vartojama finansų valdymo srityje ir ją dažnai galima rasti finansų institucijų, pvz., bankų ir kt., skelbiamuose skelbimuose. Palūkanų norma gali būti apibrėžta kaip procentas, kurį galima imti. arba sumokėjo už pinigų panaudojimą. Palūkanų norma apskaičiuojama per metus gautas arba sumokėtas palūkanas padalijus iš pradinės pagrindinės sumos. Dažnai palūkanų normos išreiškiamos metiniais procentais, tai yra metinė palūkanų norma. Palūkanų norma yra svarbus veiksnys priimant sprendimus dėl projektų priėmimo. Pagal palūkanų pariteto teoriją užsienio valiutų kursai gali būti susieti su palūkanų normomis. Galios pariteto teorija rodo, kad palūkanų normos bus keičiamos, kai pasikeis infliacija šalyje.
Fiksuota palūkanų norma
Fiksuota palūkanų norma reiškia palūkanų normą, kuri nekeičiama tam tikrą laikotarpį. Paprastai, kai kas nors gauna paskolą iš banko, mokėtina palūkanų norma tam tikrą laikotarpį bus tokia pati, priklausomai nuo paskolos sąlygų. Esant fiksuotai palūkanų normai, uždirbtas palūkanas galima apskaičiuoti padauginus palūkanų normą ir pagrindinę sumą. Pavyzdžiui, jei kas nors įnešė 2000 USD su 8% palūkanų norma vieneriems metams, jis gali uždirbti 8%2000 USD=160 USD vienerių metų pabaigoje kaip pajamas iš palūkanų. Fiksuotos palūkanų normos yra gairės, leidžiančios priimti sprendimą ateityje, nes mokėtina arba gautina suma yra tikra.
Kintama palūkanų norma
Kintama palūkanų norma taip pat žinoma kaip kintama palūkanų norma arba reguliuojama norma. Kintamoji palūkanų norma reiškia, kad palūkanų norma gali kilti aukštyn ir žemyn, atsižvelgiant į pagrindinių palūkanų normų indekso, pvz., iždo ar pagrindinės normos, pokyčius, kurie atspindi rinkos palūkanų normos svyravimus. Geras pavyzdys yra tai, kad daugelis kredito kortelių taiko kintamą palūkanų normą, viršijančią pagrindinę normą tam tikro skirtumo metu. Londono tarpbankinė siūloma norma (LIBOR) yra norma, dažniausiai naudojama kaip palūkanų normų taikymo pagrindas. Paprastai kintamoji palūkanų norma žymima kaip LIOBR +x%. Pavyzdžiui, jei klientas vieneriems metams gauna 20 000 USD paskolą pagal kintamą LIBOR +2% palūkanų normą (6 mėn.). Tarkime, paskolos laikotarpio pradžioje LIBOR yra 3%, tada klientas pirmus šešis mėnesius turi mokėti 5% palūkanas (3%+2%). Pasibaigus šešiems mėnesiams, jei LIBOR pasikeitė iki 4%, klientas turi mokėti palūkanas @ (4% +2%) 6% už kitus šešis mėnesius.
Kuo skiriasi kintama ir fiksuota palūkanų norma?
– Kintama palūkanų norma tam tikrą laikotarpį skirsis, o fiksuota palūkanų norma sutarties laikotarpiu yra pastovi.
– Su fiksuota palūkanų norma susijusi palūkanų normos rizika yra mažesnė, palyginti su palūkanų normos rizika, susijusia su kintama palūkanų norma.
– Apskritai fiksuotos palūkanų normos kaina yra didesnė nei kintamosios palūkanų normos kaina.
– Palūkanų skaičiavimas taikant kintamą palūkanų normą yra sudėtingesnis ir reikalaujantis daugiau laiko nei palūkanų skaičiavimas fiksuota palūkanų norma.
