Pagrindinis skirtumas – lyginamoji ir santykio analizė
Įmonės lygina informaciją įvairiomis formomis, kad suprastų esamą veiklą ir planuotų būsimą veiklą. Lyginamoji ir santykio analizė yra du metodai, suteikiantys informaciją apie įmonę. Pagrindinis skirtumas tarp lyginamosios ir santykio analizės yra tas, kad lyginamoji analizė lygina įmonių ir laiko lyginamąją informaciją, o santykio analizė yra būdas panaudoti informaciją įmonės finansinėse ataskaitose siekiant įvertinti pelningumą, veiklą, likvidumą ir mokumą.
Kas yra lyginamoji analizė?
Atliekant lyginamąją analizę, informacija apie įmonės finansines ataskaitas lyginama su ankstesnių metų ar kitų panašių įmonių informacija.
Palyginimas su ankstesniais metais
Verslui labai svarbu nuolat augti. Kad būtų galima nustatyti, ar taip atsitiko ir kaip atsitiko, reikia palyginti ankstesnio ataskaitinio laikotarpio informaciją su dabartiniu laikotarpiu. Daugelis įmonių pateikia praėjusių finansinių metų rezultatus stulpelyje šalia einamųjų metų rezultatų, kad būtų lengviau palyginti. Akcinių bendrovių finansines ataskaitas lengva palyginti, nes jos rengiamos standartiniu formatu.
Pvz.,
| „ABC Ltd“pajamų ataskaita už metus, pasibaigusius 2016-12-31 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Pardavimas | 520 | 488 |
| Pardavimo išlaidos | (375) | (370) |
| Bendrasis pelnas | 145 | 118 |
Žvelgdami į aukščiau pateiktą lentelę, teiginio naudotojai aiškiai mato, kad bendrasis pelnas nuo 2015 m. iki 2016 m. padidėjo.
Palyginimas su kitomis įmonėmis
Tai vadinama palyginimu. Finansinės informacijos palyginimas su tos pačios pramonės įmonėmis suteikia daug naudos. Šios panašios įmonės dažnai yra konkurentės, todėl jų rezultatus galima analizuoti naudojant lyginamąją analizę. Šio pratimo rezultatai yra efektyvesni, kai lyginamos panašaus dydžio ir panašios prekės įmonės.
Pvz. Coca-Cola ir Pepsi, Boeing ir Airbus
Kas yra santykio analizė
Santykio analizė yra labai svarbus metodas, naudojamas finansinei informacijai analizuoti. Paprastai santykio analizė atliekama finansinio ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Metų pabaigos finansinėse ataskaitose pateikti kiekiai naudojami koeficientams apskaičiuoti. Metų pabaigos finansinėje ataskaitoje pateikiama informacija apie per metus pasiektus rezultatus ir esamą įmonės būklę, nurodant turimo turto, įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo sumas. Nors jie yra naudingi, jie daugiausia parengti pateikimo ir reguliavimo tikslais ir turi mažai reikšmės norint suprasti, ką ši informacija reiškia ir kaip ją galima panaudoti priimant sprendimus ateityje. Šie apribojimai pašalinti atliekant santykio analizę.
Tęsiant nuo anksčiau pateikto pavyzdžio, Pvz. Bendrojo pelno koeficientas (Pardavimas/Bendrasis pelnas) gali būti naudojamas apskaičiuojant, kiek bendrasis pelnas padidėjo nuo 2015 m. Bendrasis pelnas 2015 m. yra 24 %, o 2016 m. padidėjo iki 28 %.
Jis pateikia apskaičiuotų koeficientų interpretaciją ir, priklausomai nuo to, ar rezultatas teigiamas, ar neigiamas, vadovybė gali nuspręsti, kokių veiksmų imtis, kad ateitis būtų geresnė.
Pvz. Skolos ir nuosavybės santykis atspindi įmonės finansavimo struktūrą ir atspindi skolos, kaip nuosavybės dalies, sumą. Tai turėtų būti išlaikyta tam tikru lygiu; jei koeficientas yra per didelis, tai rodo, kad įmonė pirmiausia finansuojama iš skolų, o tai yra labai rizikinga. Kita vertus, nuosavo kapitalo finansavimas yra brangesnis nei skolos finansavimas, nes už skolą sumokėtos palūkanos yra atskaitomos iš mokesčių. Taigi, priklausomai nuo santykio, vadovybė gali nuspręsti, kokia turėtų būti būsima finansavimo struktūra.
Yra 4 pagrindinės koeficientų kategorijos ir kiekvienai kategorijai apskaičiuojamas tam tikras skaičius. Kai kurie dažniausiai naudojami koeficientai yra tokie.
1 pav. Bendri finansiniai rodikliai
Santykių analizė taip pat yra lyginamosios analizės rūšis, nes rodikliai dažnai lyginami su ankstesniais ir panašių įmonių rodikliais. Skirtingai nuo lyginamosios analizės, kai informacija lyginama absoliučiais dydžiais, santykio analizė padeda palyginti santykiniais dydžiais; taigi įmonės dydis analizuojant nekelia problemų. Tačiau koeficientai apskaičiuojami remiantis informacija apie postą ir kartais akcininkams labiau rūpi gauti prognozes apie ateitį.
Kuo skiriasi lyginamoji ir santykio analizė?
Lyginamoji ir santykio analizė |
|
| Lyginamoji analizė daugiausia naudojama norint palyginti informaciją su ankstesniu ataskaitiniu laikotarpiu ir kitomis įmonėmis. | Santykio analizė daugiausia naudojama finansinei informacijai interpretuoti ir būsimiems sprendimams priimti. |
| Gamta | |
| Tai gali būti kiekybinė ir kokybinė. | Tai yra kiekybinio pobūdžio. |
| Bendrovės dydis | |
| Negalima palyginti skirtingų dydžių įmonių | Galima palyginti skirtingų dydžių įmones |
